跟着QFII选股 最爱三行业(股)
摘要：成为最受QFII关注的板块 尽管今年以来市场一直低迷不振，但在QFII方面却是十分热闹。当市场信心降入冰点的时候，外资真的开始抄底了吗？通过对QFII投资风格和偏好的盘点，我们可以看看有哪些上市公司可能会受益于QFII投资规模的扩大。
增资 本周RQFII投资额度被批准增加2000亿元，今年获得QFII资格的机构家数，已接近过去三年全部QFII数量之和建仓 从三季度开始，QFII加快建仓的趋势十分明显，家电、金融和食品饮料成为最受QFII关注的板块 尽管今年以来市场一直低迷不振，但在QFII方面却是十分热闹。当国内机构普遍持谨慎态度的时候，QFII资金却是前赴后继地涌入国内市场，QFII家数大幅增加，资金规模一再扩容，最近RQFII又新增2000亿元额度。当市场信心降入冰点的时候，外资真的开始抄底了吗？通过对QFII投资风格和偏好的盘点，我们可以看看有哪些上市公司可能会受益于QFII投资规模的扩大。 QFII大举入市 大盘一直在2000点附近徘徊，但依然抵挡不了QFII入市的热情。 本周，经国务院批准，中国证监会、中国人民银行及国家外汇管理局决定增加2000亿元RQFII投资额度，至此RQFII试点总额度达到2700亿元人民币。 证监会最新公布的QFII名录显示，上月共有四家机构获得QFII。至此，QFII家数增加至192家，其中今年共有57家机构获得QFII资格，已接近过去三年全部QFII数量之和。QFII汇入资金也在明显增加。本周二外汇局发布的公告同时显示，今年8月以来监管部门共新批了19家QFII资格，近3个月QFII汇入资金新增近34亿美元。 证监会主席郭树清最近还表示，正在考虑提高QFII的额度上限，将原有的单个QFII机构最多10亿美元的上限提高数倍，未来800亿美元的QFII额度用完后，还将进一步追加。 从各家上市公司的财报来看，QFII早已开始加码建仓。相关数据统计，A股公司今年前三份定期报告中，前十大股东含有QFII（包含RQFII）的上市公司分别为130家、131家和169家，持股数量分别达到约50.5亿股、53.6亿股和58.7亿股。因此，从总体情况看，QFII有逐季做多A股趋势，特别是在第三季度，这一趋势更加明显。 在二级市场，QFII的举动同样引人注目。被视为QFII大本营之一的海通证券国际部最近频繁现身大宗交易平台。本周一，海通证券国际部作为买方大笔买入了中国神华、中国太保等13家蓝筹股的股票，全部以当天收盘价成交，总计耗资30824万元。 三季度布局铁路基建 很多QFII基金都是长期投资者，价格便宜的蓝筹股一直都是QFII的最爱。 从所有持股平均涨跌幅方面来看，在今年第二季度，QFII重仓股平均下跌0.67%，是所有机构持股中表现最差的；另外QFII重仓股上涨个股占比也最少，仅42.86%。 不过从三季报的情况来看，QFII对投资时点的拿捏相当精准。从今年9月至今，铁道部4度宣布提高铁路投资计划，而正是在第三季度，QFII开始大幅加仓铁路基建类上市公司。 在三季度QFII增持超千万股的个股中，中国铁建三季度末十大流通股东中，有4家QFII，总持股数约2.3亿股，比6月末增长了30%以上；中国中铁QFII持股约6725万股，比6月末增长了55%；中国交建三季度末十大流通股东中有一半是QFII，而上半年末仅有1家QFII出现在十大流通股东之列，持股数量更是比6月末增长了857%。 而从市场表现来看，QFII在第三季度对于铁路基建的大幅增仓也得到了不菲的收益。从第三季度末至今，中国铁建、中国中铁和中国南车的涨幅分别达到了13.76%、9.92%和11.92%。而同期沪指下跌了3.42%。 QFII最爱三行业 从QFII以往的投资偏好，可以猜测出在投资额度增加之后，哪些行业可能成为QFII的投资标的。从三季度来看，家用电器、金融服务和食品饮料等三行业QFII持股市值在行业流通市值中占比排名居前。 截至三季末，QFII持有3只家用电器类个股，持股市值合计为52.31亿元，占该行业的流通市值的2.27%，成为A股市场QFII持仓市值占行业流通市值比重排名第一的行业。 这3只QFII重仓股分别为格力电器、老板电器和九阳股份。其中格力电器在三季度更是受到了花旗环球金融公司、摩根士丹利的大笔增持。 另外，QFII持有6只金融类个股，是A股市场QFII持仓市值占行业流通市值比重排名第二的行业。这6只QFII重仓股分别兴业银行、北京银行、华夏银行、南京银行、宁波银行和鲁信创投。 而在食品饮料行业，QFII持有贵州茅台、伊利股份、双汇发展、水井坊、恒顺醋业、莫高股份、克明面业等7只个股，持股市值占该行业的流通市值的0.53%，名列第三。 从个股业绩来看，QFII三季度重仓持有的个股中有52只已公布2012年度业绩预告。其中29家公司预增，11家公司预计净利润增幅在30%以上。增幅最大的宏达新材，同比增幅达112.98%，此外，中顺洁柔、中国国贸、新安股份预计增幅亦超过50%。 跟着QFII去选股 从QFII的投资偏好来看，其投资风格相对稳健，会选择基本面良好的品种进行配置，往往对绩优蓝筹股长期持有。与国内机构不同，QFII对于收益预期要求并不是太高，稳定的收益是QFII追求的目标。因此对于中长线投资者，更有借鉴意义。 格力电器（000651）：今年三季度，格力电器受到QFII和基金的增持，其中花旗环球金融公司更是单季买入了3782.28万股。格力电器三季度盈利大幅超出市场预期，华泰证券认为，未来几年家用空调业务仍可稳健增长，中央空调、空气能热水器等制冷相关领域快速拓展，可持续增长能力充足。 中顺洁柔（002511）：今年前三季度，中顺洁柔实现营业收入16.77亿元，同比增长28.52%，实现净利润1.07亿元，同比增长68.36%，公司预计2012年净利润同比增长60%到90%。今年四季度公司其余12万吨募投项目即将开始试生产，预计明年将是公司的产能释放大年，公司收入规模的进一步增长或将到来。 中国南车（601766）：公司业绩表现平稳，未来动车组招标重启、动车组维修需求加速、重载铁路建设有望拉动公司业绩平稳较快增长。光大证券认为，铁路设备在弱势环境中是较少能够保障未来需求的品种，公司目前估值水平基本合理，*策预期仍在不断加强，预计反弹能持续到明年第一季度。 海螺水泥（600585）：美林国际在三季度增持海螺水泥2911.26万股，成为海螺水泥的第六大流通股股东。华创证券认为，在四季度价格不断提升的背景下，海螺水泥的业绩仍然有超预期的可能。#re##ad#